The Effect of Government Incentives and Assistance on Location and Job Growth in Manufacturing

Abstract

WALKER R. and GREENSTREET D. (1990) The effect of government incentives and assistance on location and job growth in manufacturing, Reg. Studies 25, 13–30. Many states and local development authorities attempt to create jobs through the application of incentive and assistance programmes meant to attract industry, to encourage entrepreneurship, and to promote the growth of existing establishments. Despite these efforts, which in many instances are quite costly, little is known about the efficacy of particular programmes. This paper addresses the impact of such programmes by presenting the results of an econometric analysis based on micro data from an extensive mail and telephone survey of 540 new manufacturing plants in the Appalachian region. A components of growth approach is taken, in which two particular components are considered: the job growth attributable to location decisions of new start-ups; and that stemming from the expansion of existing establishments. It is shown that incentive offerings are decisive to a plant's final choice of locality, while public programmes appear to have little effect on in situ expansion. However, management quality emerges as an important variable in explaining plant expansion. The paper concludes with a discussion of the relevance of the findings and methodology to regional development policy. WALKER R. et GREENSTREET D. (1990) L'effet des incitations et des aides gouvernementales sur la localisation et la croissance de l'emploi dans l'industrie, Reg. Studies 25, 13–30. Beaucoup d'états et de collectivités chargées de la promotion économique local essaient de créer des emplois par des actions d'incitation et d'aide destinées à séduire l'industrie, à encourager l'esprit d'entreprise, et à promouvoir le développement d'établissements existants. En dépit de ces efforts, qui souvent coûtent assez cher, on ne sait pas beaucoup de l'efficacité des actions menées. Cet article aborde l'impact de telles actions en présentant les résultats d'une analyse économétrique fondée sur des données détaillées provenant d'un mailing et d'une prospection téléphonique approfondis de 540 nouveaux établissements industriels dans la région appalachienne. On considère les composantes de croissance et en particulier les deux composantes suivantes: la croissance de l'emploi due à la localisation des nouvelles entreprises, et celle qui remonte au développement des entreprises existantes. On démontre que la disponibilité des incitations s'annonce décivise dans le contexte du choix de localisation tandis que les actions publiques ont peu d'impact sur le développement sur place. Toujours est-il que la qualité du management s'avère une variable importante pour expliquer le développement des établissements. L'article finit par discuter de la portée des résultats et de la méthodologie pour la politique d'aménagement du territoire. WALKER R. und GREENSTREET D. (1990) Die Auswirkung von Regierungsanreizen und- beihilfen auf Standort und Stellenzuwachs in der herstellenden Industrie, Reg. Studies 25, 13–30. Viele staatliche und örtliche Entwicklungsbehörden versuchen, das Wachstum bereits bestehender Firmen und die Schaffung von Stellen mit Hilfe von Anreiz- und Hilfs-programmen zu fördern, die Industrie anziehen und Unternehmertum ermutigen sollen. Trotz dieser Bemühungen, die sich in vielen Fällen als recht kostenverschlingend erzeigen, ist wenig über die Wirksamkeit einzelner Programme bekannt. Dieser Aufsatz beschäftigt sich mit der Wirkung solcher Programme mittels Darstellung der Ergebnisse einer ökonometrischen Analyse, die auf Mikrodaten einer ausgedehnten Brief- und Telefonumfrage unter 540 neuen Herstellungsbetrieben im Appalachengebiet beruht. Eine Untersuchung von Komponenten des Wachstums beschäftigt sich vor allem mit den beiden folgenden Komponenten: der Stellenzunahme infolge von Standortentscheidungen seitens neuer Firmengründungen und derjenigen, die von der Expansion bereits bestehender Firmen herrührt. Es wird gezeigt, dass Anreizangebote die endgültige Standortwahl eines Betriebes entscheidend beeinflussen, während öffentliche Programme anscheinend wenig Einfluss auf Expansion am Orte ausüben. Die Qualität der Führungskräfte erweist sich jedoch als wichtige Variable bei der Erklärung der Betriebsexpansion. Der Aufsatz schliesst mit einer Diskussion der Bedeutung der Befunde und Methodik für die regionale Entwicklungspolitik.