Revista de Contabilidad

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ISSN: 11384891
Published by: Elsevier BV
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Revista de Contabilidad, Volume 26, pp 46-58; https://doi.org/10.6018/rcsar.428821

Abstract:
In this article we analyse whether the level of conservative accounting practice is associated with economic conditions in Greece, Ireland, Portugal, Spain (GIPS) and the UK. For that purpose, we study conditional conservatism surrounding the 2007/08 global financial crisis, using an approach that consists in examining two stages of the crisis, which we denote by the earlier stage of the crisis and the later stage of the crisis. Furthermore, we analyse the impact of the intensity of economic changes and institutional factors by comparing conservatism in the GIPS, which were more severely affected by the crisis, with the UK. The results are consistent with a conservative accounting practice in those countries over the sample period from 1998 to 2018. Besides, we find evidence of a decrease in conservative accounting in the earlier stage of the crisis and an increase in the later stage. In addition, the results suggest an incremental sensitivity of conservatism in countries that were more severely affected by financial crisis. Our findings are consistent with managers adjusting financial reporting in response to the economic environment, sometimes they appear to respond to the demand for a conservative practice from stakeholders, but other times they act as if they wanted to mislead outsiders. Therefore, this study brings some insights to the debate about the use of accounting conservatism and its relation to economic conditions. En este artículo se analiza si el nivel de práctica contable conservadora está asociado con las condiciones económicas de Portugal, Irlanda, Grecia y España (PIGS) y el Reino Unido. Para ello, se estudia el conservadurismo condicional en torno a la crisis financiera global de 2007/08, utilizando un enfoque que consiste en examinar dos etapas de la crisis, que denotamos como la etapa anterior a la crisis y la etapa posterior a la crisis. Además, se examina el impacto de la intensidad de los cambios económicos y de los factores institucionales comparando el conservadurismo en los países PIGS, que se vieron más afectados por la crisis, con el Reino Unido. Los resultados son consistentes con una práctica contable conservadora en esos países durante el periodo de muestra (de 1998 a 2018). Además, se encuentran evidencias de una disminución de la contabilidad conservadora en la primera etapa de la crisis y un aumento en la etapa posterior. Además, los resultados sugieren una sensibilidad incremental del conservadurismo en los países que se vieron más gravemente afectados por la crisis financiera. Los resultados son coherentes con el hecho de que los gestores ajustan la información financiera en respuesta al entorno económico; a veces parecen responder a la demanda de una práctica conservadora por parte de las partes interesadas, pero otras veces actúan como si quisieran engañar a los agentes externos. Por tanto, este estudio aporta algunas ideas al debate sobre el uso del conservadurismo contable y su relación con las condiciones económicas.
, , Trevor Hassall, John Joyce
Revista de Contabilidad, Volume 26, pp 97-110; https://doi.org/10.6018/rcsar.451151

Abstract:
Although research and pronouncements have identified the increased relevance of ‘soft’ skills for future professionals in accounting, graduates continue to exhibit deficiencies in those skills. Employers and practitioners emphasize that the dynamic business environment requires more than just technical knowledge; excellent teamwork, communication and analytical skills are also of paramount importance. Despite numerous attempts to improve teamwork skills there is evidence that the responses to the acknowledged deficiencies have not been successful and there is a lack of understanding about the constraints that could hinder the skills development. Some results point to anxiety towards communication as a reason for the unwillingness to interact in group situations and therefore as a constraint for skills development, although the connection between communication apprehension and development of teamwork skills has not been investigated. Therefore, the present study examines the relationships between communication apprehension and communication self-efficacy and teamwork skills self-efficacy, in order to understand to what extent communication apprehension influences self-efficacy beliefs and forms a potential barrier. Our results indicate a negative influence of communication apprehension on teamwork self-efficacy, both direct and mediated by communication self-efficacy; whereas there is a relevant positive association between self-efficacy beliefs. This pattern of relationships provides relevant insights about how the constraints could be alleviated, which that are discussed in the paper. Tanto los posicionamientos de instituciones contables relevantes como los resultados de la investigación coinciden en destacar la importancia creciente de las capacidades transversales (soft skills) para los futuros profesionales en contabilidad y finanzas. Empleadores y profesionales resaltan que para desenvolverse en el dinámico mundo empresarial se requiere de algo más que conocimientos técnicos; así, las capacidades analíticas, de comunicación y trabajo en grupo son de la máxima relevancia. Sin embargo, pese a los intentos para desarrollar estas capacidades en la formación superior, siguen existiendo evidencias de que esas intervenciones no tienen el éxito esperado y parece haber una falta de conocimiento sobre las limitaciones que pueden estar dificultando el desarrollo de las mismas. Este estudio se centra en las capacidades de trabajo en grupo. Algunos indicios apuntan a la aprensión comunicativa (AC) como una posible causa de falta de interacción grupal, y por tanto como una posible barrera, aunque esta conexión no ha sido estudiada. En esta línea, el objetivo de este trabajo es examinar la relación entre la AC autoeficacia comunicativa y de trabajo en grupo, comprobando hasta qué punto puede constituir una limitación al desarrollo de capacidades. Los resultados indican que la AC tiene una relación negativa con la autoeficacia de trabajo en grupo, tanto directa como mediada por la autoeficacia comunicativa, mientras que las percepciones de autoeficacia están positivamente relacionadas entre sí. Este patrón de relaciones proporciona pistas, que se discuten en el trabajo, sobre cómo sería posible aliviar esta barrera.
Zhangfan Cao, William Rees, Tatiana Rodionova
Revista de Contabilidad, Volume 26, pp 124-137; https://doi.org/10.6018/rcsar.457291

Abstract:
The objective of this paper is to examine the relationship between corporate social responsibility (CSR)and earnings management in the context of changing regulatory regimes and the financial crisis. Usinga sample of 18,472 U.S. firm-year observations that represents more than 2,500 individual firms over theperiod of 1993 to 2018, we employ several panel-data regression models and find that firms with higherCSR engagement have higher discretionary accruals before the Sarbanes Oxley Act of 2002 (SOX) andlower thereafter. Moreover, the relationship between CSR and discretionary accruals is moderated by themanagerial equity incentives. Firms practicing CSR with low incentive alignment are more likely to havehigh discretionary accruals and receive more regulatory scrutiny from SOX. In contrast, we find high-CSRfirms engage less in costly real earnings management in both pre- and post-SOX periods. Using the 2008-2009 financial crisis as an external shock via the difference-in-difference method (DiD), our results showthat high-CSR firms engage less in earnings management during the financial crisis. The implications ofour findings suggest that when facing the trade-off between different types of earnings management, high-CSR firms tend to engage in less costly earnings management. Our study contributes to the burgeoningliterature on the influence of CSR on financial reporting practices by examining the relationship undervarious contexts and highlighting the importance of the recent regulatory framework for financial reportingquality. El objetivo de este trabajo es examinar la relación entre la responsabilidad social corporativa (RSC) y lagestión de los beneficios en el contexto de cambios en los regímenes regulatorios y la crisis financiera.Utilizando una muestra de 18.472 observaciones de empresas estadounidenses que representan más de2.500 empresas individuales durante el período de 1993 a 2018, empleamos varios modelos de regresión dedatos de panel y encontramos que las empresas con mayor compromiso de RSC tienen mayores devengosdiscrecionales antes de la Ley Sarbanes Oxley de 2002 (SOX) y menores después. Además, la relación entrela RSC y la acumulación discrecional está moderada por los incentivos de los directivos. Las empresasque practican la RSC con una baja alineación de los incentivos tienen más probabilidades de tener unosdevengos discrecionales elevados y de recibir un mayor escrutinio normativo de la SOX. Por el contrario,encontramos que las empresas con un alto nivel de RSC se involucran menos en la costosa gestión de losbeneficios reales, tanto en los períodos anteriores como posteriores a la SOX. Utilizando la crisis financierade 2008-2009 como un shock externo a través del método de diferencia en diferencia (DiD), nuestrosresultados muestran que las empresas de alta RSC participan menos en la gestión de beneficios durante lacrisis financiera. Las implicaciones de nuestros resultados sugieren que cuando las empresas se enfrentan adiferentes tipos de gestión de beneficios, las que tienen un alto nivel de RSC tienden a realizar una gestiónde beneficios menos costosa. Nuestro estudio contribuye a la floreciente literatura sobre la influencia de laRSC en las prácticas de información financiera, examinando la relación en varios contextos y destacandola importancia del reciente marco normativo para la calidad de la información financiera.
Irem Kefe, Veyis Naci Tanış
Revista de Contabilidad, Volume 26, pp 3-13; https://doi.org/10.6018/rcsar.413411

Abstract:
In this study, the Time-Driven Activity-Based Costing System (TDABC) is discussed with the Theory of Constraints (TOC). The integration of TDABC and TOC has enabled the determination of the bottleneck activities by the examination of the entire production capacity. For this purpose, a case study was carried out in a manufacturing company. In line with the aim of the case study, the capacity usage based on the TDABC system and capacity constraints were determined within the framework of the TOC. As a result of this study, the following findings were obtained: The activities in the production process of the company were divided into 10 resource centers. Capacity constraints were determined in two of them and it was determined that the order received in the period subject to the study could not meet the production. It was also understood that the degree of products' utilization of operating activities changed due to the differences in the production processes and that the product with a more complex production process required more capacity utilization. This creates a resource constraint for some activities. Then the solutions based on the five-stage improvement of the theory of constraints were proposed to reduce the identified capacity constraints. The solutions were proposed considering the short and long term. The decision of the product mix that would provide the highest profitability in the short term was made by linear programming and products to be discontinued were decided. Overwork or recruitment of additional staff was proposed to increase the capacity in the long run. The results of the study support the managerial decisions in terms of capacity management, product mix decisions, and improvement of production processes by using the time equations of TDABC. Based on the results of this study, businesses that manufacture products that go through different production processes can benefit from the determination of the utilization degree of the products, the idle and bottleneck capacity, and solutions for their improvement. En este estudio se analiza el sistema de cálculo de costes por actividades en función del tiempo (TDABC) con la teoría de las restricciones (TOC). La integración de TDABC y TOC ha permitido determinar las actividades de cuello de botella mediante el examen de toda la capacidad de producción. Para ello, se llevó a cabo un estudio de caso en una empresa manufacturera. De acuerdo con el objetivo del estudio de caso, se determinó la utilización de la capacidad basada en el sistema TDABC y las limitaciones de capacidad en el marco de la COT. Como resultado de este estudio, se obtuvieron las siguientes conclusiones: Las actividades del proceso de producción de la empresa se dividieron en 10 centros de recursos. Se determinaron las limitaciones de capacidad en dos de ellos y se designó que el pedido recibido en el periodo objeto del estudio no podía satisfacer la producción. También se entendió que el grado de utilización de los productos de las actividades operativas cambiaba debido a las diferencias en los procesos de producción y que el producto con un proceso de producción más complejo requería una mayor utilización de la capacidad. Esto crea una limitación de recursos para algunas actividades. A continuación, se propusieron las soluciones basadas en la mejora de cinco etapas de la teoría de las restricciones para reducir las limitaciones de capacidad identificadas. Las soluciones se propusieron considerando el corto y el largo plazo. La decisión de la combinación de productos que proporcionara la mayor rentabilidad a corto plazo se determinó mediante programación lineal y se decidieron los productos que debían dejarse de fabricar. Se propuso el exceso de trabajo o la contratación de personal adicional para aumentar la capacidad a largo plazo. Los resultados del estudio apoyan las decisiones de la dirección en cuanto a la gestión de la capacidad, la combinación de productos y la mejora de los procesos de producción mediante el uso de las ecuaciones temporales de TDABC. A partir de los resultados de este estudio, las empresas que fabrican productos que pasan por diferentes procesos de producción pueden beneficiarse de la determinación del grado de utilización de los productos, la capacidad ociosa y el cuello de botella, y las soluciones para su mejora.
, Tom Vikson
Revista de Contabilidad, Volume 26, pp 111-123; https://doi.org/10.6018/rcsar.418191

Abstract:
Prior management accounting research has addressed how organizational culture may substitute or complement the use of decision-making and control of management accounting systems (MASs). However, this paper argues that not all organizational cultures and MASs are equal. Their compatibility determines whether their usage together creates any positive or negative synergies. This paper follows a 2017 survey-based methodology with 102 managers of different nationalities. Collected responses indicate the role that culture plays in their usage of the balanced scorecard (BSC) and their consciousness concerning Key Performance Indicators (KPIs). Remarkably, our survey of managers reveals that adaptive cultures create positive synergies with the BSC and, consequently, positive judgments on the KPI scale. Las investigaciones anteriores sobre contabilidad de gestión han abordado cómo la cultura organizativa puede sustituir o complementar el uso de la toma de decisiones y el control de los sistemas de contabilidad de gestión (SCG). Sin embargo, este artículo sostiene que no todas las culturas organizativas y los SCG son iguales. Su compatibilidad determina si su uso conjunto crea sinergias positivas o negativas. Este trabajo sigue una metodología basada en una encuesta realizada en 2017 a 102 directivos de diferentes nacionalidades. Las respuestas recogidas indican el papel que desempeña la cultura en el uso del cuadro de mando integral (CMI) y su conciencia sobre los indicadores clave de rendimiento (ICR). De forma notable, nuestra encuesta a los directivos revela que las culturas adaptativas crean sinergias positivas con el CMI y, en consecuencia, juicios positivos en la escala de los ICR.
, Gustavo Rodríguez Gutiérrez, Gracia-María Rubio Martín
Revista de Contabilidad, Volume 26, pp 164-178; https://doi.org/10.6018/rcsar.464091

Abstract:
Este trabajo estudia la transparencia y la calidad de la información contable de los partidos políticos españoles, así como los factores que condicionan la misma, en un contexto temporal marcado por la implementación una serie de barreras institucionales anticorrupción, que endurecen las obligaciones en materia de transparencia financiera. Se utiliza una muestra exhaustiva compuesta por todas las organizaciones políticas fiscalizadas por el Tribunal de Cuentas (TC) en el período analizado. Se implementan modelos lineales de Datos de Panel con efectos fijos y una regresión logística ordenada, ambos con diferentes tipos de información contable, una información original y otra corregida y mejorada utilizando los Informes del TC. Los resultados muestran que, la calidad de la información contable de los partidos es deficiente y, por lo tanto, también el nivel de transparencia financiera. Asimismo, el poder explicativo de los modelos que se estiman con información contable corregida es mayor, siendo la relación ingresos privados y públicos, la antigüedad, el endeudamiento y la tasa de ahorro, variables que afectan de forma significativa a la calidad de la información contable. Se concluye que las barreras institucionales anticorrupción impuestas en materia de transparencia financiera no han sido suficientes, siendo el último ejercicio evaluado, el peor de la serie estudiada, ya que no existe ningún partido que revele información financiera de calidad.
Revista de Contabilidad, Volume 26, pp 59-78; https://doi.org/10.6018/rcsar.452071

Abstract:
In the last two decades there has been a growing contribution to environmental and social accounting from the Spanish and Latin American academic community, both in Spanish and in English - the dominant language in the production and dissemination of this type of specialised academic knowledge. In this extensive academic production, the one related to the issuing of sustainability reports has been the most abundant, due, among other aspects, to the accessibility of this type of voluntary information issued by companies. From a position that is generally peripheral to the central core of knowledge production, this research community seems to have tried to integrate itself into the main trends - conventional and alternative - of academic knowledge production and dissemination, marked by a process of homogenisation. However, there are major gaps in knowledge about the impact of this process. In an attempt to make a contribution in this respect, the aim of this paper is to carry out a systematic review of the academic literature on sustainability reporting carried out in Spanish in recent decades. The study reveals a development of academic production dominated by descriptive, positivist works, published by authors with academic affiliation in Spanish universities and in journals mostly outside the accounting field. En las dos últimas décadas se ha producido una creciente contribución a la contabilidad ambiental y social de la comunidad académica española e hispanoamericana, tanto en español, como en inglés —idioma dominante en la producción y difusión de este tipo de conocimiento académico especializado—. En esta extensa producción académica la relacionada con la emisión de memorias de sostenibilidad ha sido la más abundante, debido entre otros aspectos a la accesibilidad de este tipo de información voluntaria emitida por las empresas. Desde una posición por lo general periférica al núcleo central de producción del conocimiento, esta comunidad parece que ha tratado de integrarse en las principales corrientes —convencionales y alternativas— de producción y difusión de conocimiento académico, marcadas por un proceso de homogeneización. Con todo, existen grandes lagunas de conocimiento sobre la incidencia de este proceso. Tratando de aportar una contribución al respecto, este trabajo tiene como fin realizar una revisión sistemática de la literatura académica sobre memorias de sostenibilidad llevada a cabo en español en las últimas décadas. El estudio constata un desarrollo de la producción académica dominado por trabajos descriptivos, positivistas, publicados por autores con filiación académica en universidades españolas y en revistas mayoritariamente ajenas al ámbito contable.
Revista de Contabilidad, Volume 26, pp 138-149; https://doi.org/10.6018/rcsar.447441

Abstract:
This research examines the relationship between media coverage and corporate tax burden in a sample of non-financial Spanish listed firms over the period 2003-2016. We show that media coverage reduces corporate tax burden. Our findings are consistent with a legitimation role for the media in continental Europe, such that firms subject to greater media attention show less need to resort to tax policy in order to legitimate corporate behaviour. Further analysis shows that companies subject to greater media coverage combined with a more negative tone of news show a higher tax burden. Thus, when the media threaten the legitimation of corporate behaviour, the firm will thus show a greater tendency to use tax policy as a way to restore corporate legitimation. Esta investigación analiza la relación entre la presión mediática y la estrategia fiscal corporativa en una muestra de empresas no financieras cotizadas españolas en el periodo 2003-2016. Mostramos que la cobertura mediática reduce la carga fiscal de las empresas. Los resultados se encuentran en consonancia con el papel de la legitimación en Europa Continental, de manera que las empresas que están sujetas a una mayor presión mediática muestran menos necesidad de recurrir a la política fiscal para legitimar el comportamiento empresarial. Además, el estudio señala que las empresas sujetas a una mayor presión mediática combinada con un tono negativo de las noticias soportan una mayor carga fiscal. Así, cuando los medios de comunicación amenazan la legitimación de la actuación corporativa, las empresas muestran una mayor tendencia a utilizar la política fiscal como forma de restaurar su legitimación.
, Fangjun Wang, Jiyuan Li, Muhammad Akram Naseem
Revista de Contabilidad, Volume 26, pp 14-26; https://doi.org/10.6018/rcsar.407921

Abstract:
This study focuses on the impact of environmental disclosure on financial performance. Moreover, the current study aims to explore the mediating impact of green innovation and provide novel evidence regarding this relationship using stakeholder and signalling theory. This study used a sample dataset comprising Chinese firms listed on Shanghai and Shenzhen stock exchange for the period of 2005–2016. In our measurement model, green innovation is the partial mediator between the positive relationship of environmental disclosure and firm performance. Empirical results show that environmental disclosure affects firm financial performance directly and positively influences it through green innovation in Chinese firms. The study suggests that Chinese firms have implications for improved performance by increasing environmental disclosure and green practices Este estudio se centra en el impacto de la divulgación de información medioambiental en los resultados financieros. Además, el presente estudio tiene como objetivo explorar el impacto mediador de la innovación verde y proporcionar evidencia novedosa con respecto a esta relación utilizando la teoría de las partes interesadas y de la señalización. Este estudio utilizó una muestra que comprende empresas chinas que cotizan en las bolsas de Shanghái y Shenzhen durante el período 2005-2016. En nuestro modelo de medición, la innovación verde es el mediador parcial entre la relación positiva de la divulgación ambiental y el rendimiento de la empresa. Los resultados empíricos muestran que la divulgación medioambiental afecta directamente al rendimiento financiero de la empresa e influye positivamente en él a través de la innovación verde en las empresas chinas. El estudio sugiere que las empresas chinas podrían mejorar su rendimiento aumentando la divulgación medioambiental y las prácticas sostenibles.
Revista de Contabilidad, Volume 26, pp 79-96; https://doi.org/10.6018/rcsar.439921

Abstract:
This research analyses the convenience and consequences of the ANECA criteria for the assessment of the research performed by accounting academics in Spain. We focus on the level for the accreditation of catedrático de universidad, and the publication patterns and possibilities of the accounting scholars in Spain. We find that they have more difficulties for publication than their counterparts in adjacent fields of knowledge. Most of the accounting academics affiliated to Spanish institutions than have succeeded in publishing in the top international accounting journals co-authored their articles with foreign authors, mainly affiliated to USA or UK institutions, and/or focused their research on international setting and topics. The Spanish regulation for accreditation stresses this pattern. This situation may have serious consequences for the survival of the accounting discipline in Spain and for the research on topics focused on Spanish problems. Este trabajo analiza la conveniencia y consecuencias de los criterios de evaluación de la actividad investigadora en contabilidad establecidos por ANECA, concretándonos en los criterios para la acreditación de catedrático de universidad, así como el patrón y posibilidades de publicación de los académicos contables en España, Europa y a nivel mundial. Encontramos que los académicos del área contable tienen unas dificultades para publicar que son substancialmente superiores a las de los académicos de otras áreas de empresa. La mayor parte de los académicos afiliados a instituciones españolas que consiguen publicar en las principales revistas académicas contables recurren a co-autorías, principalmente estadounidenses y británicas, y a focalizar el contenido de sus trabajos en contextos y problemáticas no españolas. La normativa española de acreditación acentúa este comportamiento. Esta situación puede tener graves implicaciones para la supervivencia del área de conocimiento, el tratamiento de las temáticas y problemáticas específicamente ligadas al contexto español.
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