TÜRKİYE’DE İHRACAT VE İTHALATIN BORSA ÜZERİNDEKİ ETKİLERİ
- 28 March 2019
- journal article
- Published by Abant Izzet Baysal University Graduate School of Social Sciences in Bolu Abant İzzet Baysal Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi
- Vol. 19 (1), 1-23
- https://doi.org/10.11616/basbed.vi.508970
Abstract
Bu çalışmada küreselleşmenin iki önemli unsurundan birisi olan Borsa İstanbul (BİST) 100 endeksi ile bir diğer önemli unsuru olan Türkiye’nin dış ticaretini temsilen ihracat ve ithalat arasındaki ilişkiler araştırılmıştır. Bu çalışmada; seriler arasındaki uzun dönem ilişkileri DOLS yöntemiyle analiz edilmiş ve faiz oranındaki artışların, BIST100 endeksini azalttığı, ihracattaki artışların BIST100 endeksini arttırdığı, ithalattaki artışların BIST100 endeksi üzerindeki etkilerinin ise farklılık gösterdiği görülmüştür. Kısa dönem analizleri de DOLS yöntemiyle gerçekleştirilmiş ve faizlerin, borsa üzerindeki etkilerinin kısa dönemde net olmadığı, ihracatın BIST100’ü kısa dönemde de arttırdığı, ithalatın da kısa dönemde BIST100’ü artırma yönünde etki ettiği belirlenmiştir. Seriler arasındaki nedensellik ilişkileri Granger (1969) testiyle araştırılmış ve faizden borsaya doğru tek yönlü ve çok güçlü bir nedensellik ilişkisi tespit edilirken, dış ticaretten borsaya doğru herhangi bir nedensellik ilişkisi tespit edilememiştir.Keywords
This publication has 13 references indexed in Scilit:
- Economic Fluctuations in Russia (from the late 1920s to 2015)Russian Journal of Economics, 2015
- Exchange rates, international trade and trade policiesInternational Economics, 2013
- Tests for cointegration allowing for an unknown number of breaksEconomic Modelling, 2012
- GLS-BASED UNIT ROOT TESTS WITH MULTIPLE STRUCTURAL BREAKS UNDER BOTH THE NULL AND THE ALTERNATIVE HYPOTHESESEconometric Theory, 2009
- Simple Tests for Cointegration in Dependent Panels with Structural BreaksSSRN Electronic Journal, 2007
- Error‐correction Mechanism Tests for Cointegration in a Single‐equation FrameworkJournal of Time Series Analysis, 1998
- Residual-based tests for cointegration in models with regime shiftsJournal of Econometrics, 1996
- Evidence on the dynamic relationship between international trade and the stock marketThe Journal of International Trade & Economic Development, 1995
- A Simple Estimator of Cointegrating Vectors in Higher Order Integrated SystemsEconometrica, 1993
- Co-Integration and Error Correction: Representation, Estimation, and TestingEconometrica, 1987